La société émet des obligations pour augmenter son capital. Cependant, les taux d'intérêt du marché et d'autres facteurs affectent le prix de vente des obligations pour qu'il soit supérieur (prix de la prime) ou inférieur (prix escompté) à leur valeur nominale. Les primes et décotes des obligations sont amorties (ou étalées) sur les états financiers sur la durée de l'obligation. La valeur comptable d'une obligation est la différence nette entre la valeur nominale et la partie non amortie de la prime ou de la décote. Les comptables utilisent ce calcul pour enregistrer la perte ou le profit conservé par la société en raison de l'émission d'obligations à un prix majoré ou décoté dans les états financiers.
Étape
Partie 1 sur 4: Comprendre les bases des obligations
Étape 1. Renseignez-vous sur les obligations
Il y a trois caractéristiques importantes de tous les types d'obligations. La première est la valeur nominale ou la valeur nominale, qui est le montant total d'argent que représente l'obligation. Le second est le taux d'intérêt, et le dernier est l'échéance de l'obligation en années.
Étape 2. Comprendre comment les entreprises émettent des obligations
Les entreprises vendent des obligations à des investisseurs pour lever des capitaux. Les investisseurs achètent des obligations à un certain prix, puis reçoivent des paiements d'intérêts tous les six mois de l'émetteur d'obligations. À la date d'échéance des obligations, les investisseurs reçoivent également des espèces à la valeur nominale des obligations.
Par exemple, disons qu'une entreprise a besoin de fonds pour lever des capitaux. Par conséquent, la société émet des obligations d'une valeur de 200 000 000 Rp, avec un taux d'intérêt de 10 %, et arrivera à échéance dans 5 ans. Les investisseurs achètent des obligations. L'entreprise obtient de l'argent des investisseurs et améliore son capital, mais doit être remboursé avec des intérêts. Après 5 ans, les obligations arrivent à échéance. La société doit désormais payer la valeur nominale des obligations plus 10 % d'intérêt aux investisseurs
Étape 3. Comprendre les facteurs qui affectent les prix des obligations
Si le taux d'intérêt de l'obligation diffère considérablement du taux d'intérêt global du marché pour la même obligation, l'obligation sera vendue avec une prime ou une décote. Les taux d'intérêt changent tous les jours. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent. Si les taux d'intérêt baissent, les prix des obligations augmenteront. Ainsi, si le taux d'inflation augmente, les prix des obligations baisseront également, et vice versa. Enfin, les émetteurs obligataires et certaines obligations sont évalués par les agences de notation. Les émetteurs ayant des cotes de crédit élevées auront également des prix obligataires élevés.
- En revenant à l'exemple précédent, la société émet une obligation de 200 000 000 $, 10 %, à 5 ans. Par exemple, un investisseur peut recevoir un retour sur investissement supérieur à 10 % parce que les taux d'intérêt du marché sont élevés. Les investisseurs n'achèteront pas d'obligations au pair car il est plus rentable d'investir dans d'autres instruments. Ainsi, la société vend les obligations pour 2 000 000 Rp en dessous du prix nominal. Désormais, les investisseurs peuvent acheter des obligations d'une valeur de 200 000 000 IDR pour 198 000 000 IDR. Lorsque l'obligation arrive à échéance 5 ans plus tard, l'investisseur reçoit 200 000 000 IDR plus 10 % d'intérêt.
- Si le taux d'intérêt du marché est inférieur à 10 %, les obligations d'entreprise paient mieux que les autres investissements. Par conséquent, la société vend les obligations à un prix supérieur de 2 000 000 IDR supérieur à la valeur nominale. Désormais, le prix d'achat des obligations pour les investisseurs est de 202.000.000 IDR. à l'échéance de l'obligation, l'investisseur reçoit 200 000 000 IDR plus 10 % d'intérêt.
Étape 4. Connaître la signification de la valeur comptable
La valeur comptable est calculée par l'émetteur de l'obligation ou la société qui vend les obligations dans le but d'enregistrer avec précision la valeur de la prime ou de la décote des obligations dans les états financiers. Les primes ou décotes obligataires sont amorties (ou étalées) sur leur échéance. Les comptables utilisent ce calcul pour répartir l'effet de la prime ou de la décote sur l'échéance de l'obligation sur les états financiers.
La valeur comptable (ou valeur comptable) d'une obligation à tout moment est égale à la valeur nominale moins toute décote ou plus toute prime restante. Avant de calculer la valeur comptable d'une obligation, vous avez besoin de quelques informations et de quelques étapes de calcul simples
Étape 5. Comprendre l'amortissement
L'amortissement est une méthode comptable qui réduit le coût d'un actif au fil du temps. L'amortissement étale la décote ou la prime d'une obligation sur sa maturité. A la date d'échéance, la valeur comptable des obligations est égale à la valeur nominale.
Par exemple, supposons qu'une entreprise vende 200 000 000 $, 10 % et des obligations à 5 ans avec une remise de 2 000 $. la société a reçu 198 000 000 Rp des investisseurs. Cette opération est inscrite au passif des états financiers. La remise de 2 000 000 Rp est considérée comme un actif et est amortie ou enregistrée dans les états financiers par incréments sur la durée de l'obligation. La différence entre la valeur nominale et la partie non amortie de la décote ou de la prime à ce moment est la valeur comptable
Étape 6. Comprenez la différence entre la valeur comptable et la valeur marchande
La valeur marchande d'une obligation est le prix qu'un investisseur paie pour acheter une obligation. Ce prix est influencé par le marché, par exemple les taux d'intérêt, l'inflation et les cotes de crédit. Les obligations peuvent être vendues avec une décote ou une prime, selon les conditions du marché. D'autre part, la valeur comptable est le calcul du comptable pour enregistrer l'impact des primes ou des décotes sur les états financiers des émetteurs d'obligations.
La valeur comptable est la valeur nette des obligations émises en faveur de l'émetteur d'obligations. Cette valeur est calculée en fonction du montant de la prime ou de la décote sur les obligations, de la durée de l'échéance de l'obligation et du montant de l'amortissement qui a été enregistré
Partie 2 sur 4: Traitement comptable des primes et remises
Étape 1. Préparez l'écriture de journal initiale à la date de la vente de l'obligation
À la fois prime et escompte, l'entreprise doit effectuer une première écriture de journal lorsque l'obligation est vendue en enregistrant les espèces reçues et la prime ou l'escompte accordé. Les obligations à payer seront toujours inscrites à crédit à la valeur nominale des obligations.
- Dans l'exemple précédent, la société a émis des obligations de 200 000 000 Rp. Elle a donc enregistré des obligations à payer de 200 000 000 Rp à crédit.
- Si la société vend les obligations avec un escompte de 2 000 000 Rp, la société enregistrera les espèces reçues au débit de 198 000 000 Rp (200 000 000 Rp - 2 000 000 Rp) et une prime ou un escompte payable au débit de 2 000 000 Rp.
- Ensuite, si la société vend les obligations avec une prime de 2 000 000 Rp, la société enregistrera les espèces reçues au débit de 202 000 000 Rp (200 000 000 Rp + 2 000 000 Rp) et la prime ou l'escompte payable à crédit de 2 000 000 Rp.
Étape 2. Calculez le montant de la prime/du rabais à amortir
Pour effectuer la prochaine écriture, l'entreprise doit déterminer le montant de la prime ou de l'escompte à amortir. Ce montant réduira le solde de la prime ou de l'escompte à payer. Si la société utilise la méthode d'amortissement linéaire, le montant de ce compte sera le même pour chaque période de déclaration. Cet exemple utilise cette méthode, pour des raisons de simplicité.
- Disons, dans l'exemple de l'émission d'une obligation de 200 000 $, l'obligation effectue des paiements d'intérêts deux fois par an. C'est-à-dire que la société rédigera deux fois un journal qui enregistrera les frais d'intérêt. Des écritures supplémentaires doivent être faites en même temps selon le montant amorti de la prime ou de l'escompte.
- L'échéance des obligations et les intérêts étant payés semestriellement, l'amortissement s'effectue à 1/10 de la prime ou décote à chaque période (5 ans x 2 fois par an). Ainsi, selon l'exemple précédent, l'amortissement de la prime ou de la remise serait enregistré à 200 000 UM (Rp2 000 000 x 1/10).
Étape 3. Calculez les intérêts débiteurs
Vous avez besoin du montant des paiements d'intérêts aux investisseurs obligataires au cours de la même période pour pouvoir déclarer l'amortissement avec précision. Les intérêts sont payés une ou deux fois par an (période). Calculez les frais d'intérêt annuels en multipliant le taux d'intérêt nominal par la valeur nominale de l'obligation. Divisez le résultat par deux pour trouver les frais d'intérêt semestriels.
Par exemple, pour une obligation IDR 200 000 000, l'intérêt annuel est obtenu en multipliant le taux d'intérêt nominal (10 %) par la valeur nominale. IDR 200 000 000 x 10 % le résultat est IDR 20 000 000. Ainsi, les intérêts débiteurs semestriels comptabilisés sont de la moitié, soit 10 000 000 Rp
Étape 4. Enregistrez l'amortissement de la remise/de la prime dans le rapport annuel
Chaque année, la société doit comptabiliser les charges d'intérêts payées sur la vente et le maintien des obligations. Ces charges d'intérêts sont incluses dans les paiements d'intérêts aux investisseurs obligataires majorés ou minorés de l'amortissement des surcotes/décotes. Pour les paiements d'intérêts semestriels, la société enregistre séparément les deux paiements de la même année, ainsi que l'amortissement de chacun.
- L'enregistrement est la charge d'intérêts au débit du total des charges d'intérêts constituées des paiements d'intérêts semestriels majorés d'un escompte ou diminués d'une prime.
- En cas d'escompte, la société comptabilise des liquidités à crédit à hauteur des intérêts débiteurs et des obligations actualisées payables avec un montant d'amortissement. Dans les paiements d'intérêts semestriels, les montants sur les deux registres sont les mêmes.
- S'il y a une prime, la prime d'obligation à payer est inscrite au débit du montant de l'amortissement et en espèces au crédit du montant des intérêts débiteurs payés.
- Par exemple, utilisons l'ancienne obligation de 200 000 000 $ avec une remise. L'enregistrement est un paiement d'intérêts semestriel de 10 000 000 Rp plus une remise d'amortissement sur le débit et des frais d'intérêt de 10 200 000 Rp sur le crédit. La société a également enregistré des obligations actualisées payables à crédit de 200 000 Rp et des liquidités à crédit de 10 000 000 Rp.
Partie 3 sur 4: Calcul de la valeur comptable
Étape 1. Déterminez l'échéance de l'obligation
Découvrez si l'obligation se vend au pair, à prime ou à rabais. Déterminer le temps qui s'est écoulé depuis l'émission des obligations. Pour calculer la valeur comptable d'une obligation, vous devez connaître le montant de la prime ou de l'escompte qui a été amorti, qui dépend du temps qui s'est écoulé depuis l'émission de l'obligation.
Étape 2. Calculez la partie amortie de la prime ou de la remise
La plupart des primes ou remises sont amorties selon la méthode de l'amortissement linéaire. Cela signifie que l'amortissement de chaque période est le même. Par exemple, supposons qu'une obligation de 10 ans a été émise il y a 2 ans. Un amortissement sur deux ans a été enregistré, et les 8 ans restants d'amortissement. Vous devez connaître le montant de l'amortissement non amorti restant pour calculer la valeur comptable de l'obligation.
Par exemple, il y a deux ans, la société a émis une obligation à 10 ans avec une prime de 80 000 Rp. chaque année, un amortissement de 8 000 UM est enregistré (80 000 UM/10 ans = 8 000 UM par an). Si deux ans se sont écoulés, cela signifie que la société a enregistré un amortissement de 16 000 Rp. (8 000 Rp. x 2 ans) et la prime non amortie restante de 64 000 Rp. (8 000 Rp. x 8 ans = 64 000 Rp.)
Étape 3. Calculez la valeur comptable des obligations vendues avec une prime
Par exemple, la société vend des obligations pour 1 000 000 Rp. 10 %, 10 ans pour 1 080 000 Rp. et deux ans se sont écoulés depuis la date d'émission. Calculez la prime en soustrayant le prix de vente de la valeur nominale de l'obligation (Rp1 080 000-Rp1 000 000=Rp80 000). La prime de 80 000 Rp sera amortie sur la période d'échéance de 8 000 Rp par période. Parce que deux ans se sont écoulés, la société a enregistré un amortissement de Rp. 16 000 (Rp. 8 000 x 2 ans) et la prime non amortie restante de Rp. 64 000 (Rp. 8 000 x 8 ans = Rp. 64 000). La valeur comptable des obligations est égale à la valeur nominale des obligations majorée de la prime non amortie restante. Par conséquent, la valeur comptable des obligations est la valeur nominale de 1 000 000 Rp. + la prime non amortie restante de 64 000 Rp. = 1 064 000 Rp.
Étape 4. Calculez la valeur comptable des obligations vendues en utilisant la même méthode
Soustraire la valeur nominale de l'obligation par l'escompte non amorti. Par exemple, une entreprise vend 1 000 000 $, 10 % et 10 ans à 920 000 $, ou une remise de 80 000 $ et deux ans se sont écoulés depuis l'émission de l'obligation. Amortissement annuel de la remise de 8 000 Rp. Un amortissement de deux ans a été enregistré, laissant huit ans restants à 8 000 UM x 8 = 64 000 UM. La valeur comptable des obligations est de 1 000 UM – 64 000 UM = 936 000 UM.
Partie 4 sur 4: Comprendre l'amortissement des obligations
Étape 1. Connaître la différence entre la méthode d'amortissement linéaire et la méthode du taux d'intérêt effectif
La méthode linéaire enregistre le même montant d'amortissement à chaque période jusqu'à l'échéance des obligations. La méthode du taux d'intérêt effectif comptabilise les charges d'intérêts sur la base de la valeur comptable des obligations et du montant des intérêts payés. Les deux méthodes enregistrent le même montant d'intérêts à chaque période. La différence est le nombre de montants enregistrés dans chaque période et la façon dont ils sont calculés.
En Amérique, la méthode linéaire est autorisée par les règlements de la SEC appelés principes comptables généralement reconnus (GAAP). Dans d'autres pays, la méthode du taux d'intérêt effectif peut être requise pour se conformer aux Normes internationales d'information financière (IFRS)
Étape 2. Comprendre l'amortissement des obligations décotées en utilisant la méthode linéaire
La méthode linéaire enregistre le même montant de charges d'intérêts à chaque période de paiement d'intérêts. Les soldes actualisés de la dette et des obligations diminueront à chaque période du même montant jusqu'à ce que l'obligation arrive à échéance et que le solde soit nul. Selon cette méthode, la valeur comptable des obligations à l'échéance est la même que leur valeur nominale.
Par exemple, la société vend une obligation de 200 000 000 $, 10 %, à 5 ans pour 198 000 $. une remise de 2 000 000 Rp (200 000 000 Rp à 198 000 000 Rp) et un amortissement de 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) pour chaque période d'amortissement
Étape 3. Comprendre l'amortissement de la prime d'obligation en utilisant la méthode linéaire
La méthode est similaire à l'amortissement linéaire de l'escompte. Pendant l'échéance de l'obligation, le solde des primes à payer et des obligations continue de diminuer du même montant à chaque période. Lorsque l'obligation arrive à échéance, le solde de la prime à payer et de l'obligation est nul et la valeur comptable totale est égale à la valeur nominale.
Par exemple, la société vend une obligation de 200 000 000 $, 10 %, à 5 ans pour 202 000 000 $. La prime est de 2 000 000 Rp (202 000 000 Rp-200 000 000 Rp) et l'amortissement est de 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) pour chaque période d'amortissement
Étape 4. Comprendre l'amortissement des primes ou des escomptes en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif
Le taux d'intérêt effectif est le pourcentage de la valeur comptable de l'obligation jusqu'à l'échéance de l'obligation. Cette valeur apparaît lors de l'émission de l'obligation et reste constante à chaque période. Selon cette méthode, les charges d'intérêts sont enregistrées en pourcentage de la valeur comptable de l'obligation sur une base constante.
- Multipliez la valeur comptable de l'obligation au début de la période par le taux d'intérêt effectif pour calculer les intérêts débiteurs de l'obligation.
- Multipliez la valeur nominale de l'obligation par le taux d'intérêt contractuel pour déterminer les intérêts obligataires payés.
- Diminuez le montant de l'amortissement en calculant la différence entre les intérêts débiteurs et les intérêts obligataires payés.
