Le fonds de roulement est constitué de liquidités et d'actifs facilement encaissables pour financer les opérations quotidiennes de l'entreprise. Grâce aux informations sur le fonds de roulement, vous pouvez bien gérer votre entreprise et prendre les bonnes décisions d'investissement. En calculant le fonds de roulement, vous pouvez également déterminer si une entreprise est en mesure de payer ses obligations à court terme et sur combien de temps. Les entreprises qui manquent ou n'ont pas de fonds de roulement auront des problèmes à l'avenir. Le calcul du fonds de roulement est très utile pour évaluer si les activités commerciales sont suffisamment efficaces pour utiliser les ressources de l'entreprise. La formule de calcul du fonds de roulement est la suivante:
Fonds de roulement = actif courant – passif courant.
Étape
Partie 1 sur 2: Calcul du fonds de roulement
Étape 1. Calculez le montant de l'actif actuel
Les actifs courants sont des actifs de l'entreprise qui peuvent être convertis en espèces dans un délai d'un an. Ces actifs sont constitués de liquidités et d'autres comptes à court terme. Les comptes inclus dans les actifs courants comprennent les comptes débiteurs, les dépenses payées d'avance et les stocks.
- Cette information est généralement présentée dans le bilan de l'entreprise avec la description « actifs courants ».
- Si le bilan n'inclut pas le montant de l'actif circulant, lisez-le ligne par ligne. Additionnez tous les comptes qui correspondent à la définition des actifs courants pour trouver le chiffre. Vous pouvez additionner « créances commerciales », « inventaire », « espèces » et d'autres comptes qui entrent dans la catégorie des espèces.
Étape 2. Calculez le montant de la dette actuelle
Les passifs courants sont des passifs qui arriveront à échéance dans un délai d'un an. Les comptes inclus dans les passifs courants comprennent les dettes fournisseurs, les charges à payer et les effets à payer.
Le bilan doit présenter le montant de la dette actuelle. S'il n'y en a pas, vous pouvez additionner les comptes courants créditeurs au bilan, par exemple « fournisseurs », « impôts à payer » et « dette à court terme »
Étape 3. Calculez le montant du fonds de roulement
Ce calcul est effectué avec la soustraction habituelle. Soustraire les actifs courants des passifs courants.
- Par exemple, une entreprise a un actif à court terme de 50 000 $ et un passif à court terme de 24 000 000 $. Selon la formule ci-dessus, cette société dispose d'un fonds de roulement de 26 000 000 Rp. qui peut être utilisé pour rembourser les dettes courantes et il y a encore plus de fonds que d'actifs courants pour payer d'autres besoins. Les fonds excédentaires peuvent être utilisés pour financer les activités opérationnelles, payer la dette à long terme ou être distribués aux actionnaires.
- Si les passifs courants sont supérieurs aux actifs courants, cela signifie qu'il y a un déficit en fonds de roulement. Un déficit du fonds de roulement peut être une indication que l'entreprise est insolvable et peut être surmonté en augmentant la dette à long terme. Cette condition indique un problème dans l'entreprise et n'est pas le bon choix pour investir.
- Par exemple, une entreprise a un actif à court terme de 100 000 000 Rp et un passif à court terme de 120 000 000 Rp, ce qui entraîne un déficit de fonds de roulement de 20 000 000 Rp. Autrement dit, l'entreprise ne pourra pas rembourser sa dette à court terme et devra vendre ses immobilisations pour 20 000 000 Rp ou chercher d'autres sources de financement.
- Afin de continuer à fonctionner tout en remboursant sa dette, l'entreprise peut demander une restructuration de sa dette si elle est menacée d'insolvabilité.
Partie 2 sur 2: Comprendre et gérer le fonds de roulement
Étape 1. Calculez le rapport actuel
Pour en savoir plus sur l'état de l'entreprise, les analystes utilisent un indicateur de santé financière appelé « ratio actuel ». Le ratio actuel est calculé en utilisant les mêmes chiffres dans le calcul du fonds de roulement décrit précédemment, mais le résultat est un ratio, pas en roupies.
- Un rapport est une comparaison entre deux nombres. Le calcul du rapport se fait par division ordinaire.
- Pour calculer le ratio actuel, divisez les actifs courants par les passifs courants. Ratio courant = actif courant: passif courant.
- En utilisant le même exemple, le ratio actuel de l'entreprise est de 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. Un ratio de 2,08 indique que l'actif actuel de l'entreprise est 2,08 fois supérieur à son passif actuel.
Étape 2. Sachez ce que signifie le rapport
Le ratio actuel est utilisé pour évaluer la capacité de l'entreprise à rembourser la dette actuelle. En bref, ce ratio décrit combien la capacité de l'entreprise à payer ses factures. Le ratio actuel est généralement utilisé pour comparer la situation financière d'une entreprise avec d'autres entreprises ou avec l'industrie.
- Le ratio actuel le plus idéal est de 2,0. Les entreprises avec un ratio actuel faible ou inférieur à 2,0 peuvent faire face à un risque d'insolvabilité élevé. D'un autre côté, un ratio actuel de plus de 2,0 indique que la direction est trop prudente et moins qu'optimale pour profiter des opportunités d'affaires.
- Avec le même exemple, un ratio actuel de 2,08 indique une situation financière saine de l'entreprise. En d'autres termes, les actifs courants peuvent financer les passifs courants pendant deux ans en supposant que le montant de la dette reste le même.
- Le ratio actuel qui est considéré comme bon varie selon l'industrie. Certaines industries à forte intensité de capital ont besoin de plus de fonds empruntés pour financer leurs activités. Les entreprises manufacturières ont généralement des ratios actuels élevés.
Étape 3. Effectuez la gestion du fonds de roulement
Un chef d'entreprise doit connaître tous les aspects qui affectent le fonds de roulement afin de pouvoir le gérer correctement, tels que les stocks, les comptes clients et les comptes fournisseurs. Il doit également être en mesure d'évaluer la rentabilité et les risques découlant d'un manque ou d'un excès de fonds de roulement.
- Par exemple, une entreprise qui manque de fonds de roulement ne sera pas en mesure de rembourser ses dettes à court terme, alors qu'un fonds de roulement trop important peut également être un problème. Les entreprises qui ont beaucoup de fonds de roulement peuvent investir pour améliorer leur productivité à long terme. Par exemple, le fonds de roulement excédentaire peut être investi dans de nouvelles installations de production ou pour étendre les réseaux de commercialisation en ouvrant de nouveaux magasins. Cet investissement peut augmenter vos revenus à l'avenir.
- Si le ratio du fonds de roulement est trop élevé ou trop bas, tenez compte des suggestions suivantes pour l'améliorer.
Des astuces
- Essayez de bien gérer les factures afin que tous les clients paient à temps. S'il y a un problème d'arriérés, offrez un rabais pour ceux qui paient tôt.
- Rembourser la dette à court terme à la date d'échéance.
- N'achetez pas d'immobilisations (par exemple une nouvelle usine ou un nouveau bâtiment) avec des dettes à court terme car il sera très difficile de convertir des immobilisations en espèces, ce qui affectera le fonds de roulement.
- Maintenez la quantité idéale d'inventaire afin qu'il n'y ait pas de pénurie ou d'excès. De nombreux fabricants gèrent les stocks selon la méthode "juste à temps" (JIT) car elle est plus efficace. Avec cette méthode, les marchandises sont produites sur commande et directement distribuées aux distributeurs/clients afin de réduire l'espace de stockage et les risques de dommages.
