Les efforts des analystes ne s'arrêtent jamais pour battre le marché. Nous avons vu la création de moyens de valoriser les entreprises, et de nouvelles méthodes surgissent chaque jour. Cela fait souvent oublier les méthodes traditionnelles qui fournissent des détails importants sur la force d'une entreprise. La part de marché en fait partie. Le calcul de la part de marché vous aidera à déterminer la force d'une entreprise. Lorsqu'elle est correctement mise en œuvre, cette méthode peut montrer les perspectives d'avenir de l'entreprise.
Étape
Partie 1 sur 3: Calcul de la part de marché
Étape 1. Déterminez la période que vous souhaitez examiner pour chaque entreprise analysée
Vérifiez les ventes sur une certaine période pour vous assurer que la comparaison à faire est valide. Vous pouvez vérifier les ventes pour un trimestre, un an ou plusieurs années.
Étape 2. Calculez les revenus totaux ou les ventes totales
Toutes les sociétés cotées en bourse doivent publier des rapports financiers trimestriels ou annuels. Ces rapports comprendront tous les chiffres de vente de l'entreprise et peuvent également inclure une description des ventes de certains produits ou services dans les notes de bas de page des états financiers.
Si l'entreprise examinée vend une grande variété de produits et de services, n'utilisez pas le total des ventes de tous les produits et services à examiner. Recherchez des informations sur les ventes de certains produits ou services dans les états financiers
Étape 3. Trouvez les ventes totales du marché
Ce chiffre représente les ventes (ou les revenus) de l'ensemble de l'entreprise sur un marché particulier.
- Les chiffres totaux des ventes sur le marché peuvent être trouvés dans les rapports publics de l'association professionnelle de l'industrie concernée. Plusieurs entreprises offrent des services d'information spécialisés concernant les ventes dans les secteurs du marché national et international.
- Vous pouvez également ajouter les ventes des plus grandes entreprises qui vendent ou proposent des produits ou des services sur le marché. Si un certain nombre d'entreprises dominent tellement le marché que les chiffres de vente des petites entreprises sont insignifiants, les chiffres des ventes de toutes ces grandes entreprises peuvent représenter les ventes totales de l'industrie.
Étape 4. Divisez les revenus totaux de l'entreprise par les ventes totales de l'industrie sur le marché
Le résultat de cette division est la part de marché de l'entreprise. Ainsi, si une entreprise a des ventes d'un certain produit de 10 000 000 $ et que toutes les entreprises du secteur génèrent des ventes de 150 000 000 $, la part de marché de l'entreprise est de 10 000 000 $/150 000 000 Rp, c'est-à-dire 1/15.
Certaines personnes présentent la part de marché en termes de pourcentage, tandis que d'autres utilisent des nombres fractionnaires ordinaires (certaines personnes ne simplifient même pas le nombre à la plus petite fraction). La forme de présentation n'est pas importante, tant que vous comprenez la signification du nombre
Partie 2 sur 3: Comprendre le rôle de la part de marché
Étape 1. Comprendre la stratégie de marché de l'entreprise
Toutes les entreprises créent des produits et services uniques et les proposent sur le marché à différents niveaux de prix. L'objectif est d'attirer certains clients afin que l'entreprise soit en mesure de maximiser ses profits. Une part de marché importante (mesurée en unités vendues ou en chiffre d'affaires total) ne signifie pas toujours qu'elle est en mesure de générer des bénéfices élevés. Par exemple, En 2011, la part de marché de General Motors était de 19, 4%, six fois plus que la part de marché de BMW (2, 82%). Au cours de la même période, GM a déclaré un bénéfice de 9,2 milliards de dollars, tandis que BMW a déclaré un bénéfice de 4,9 milliards d'euros (5,3 milliards de dollars). Qu'il soit mesuré par les unités vendues ou le chiffre d'affaires total, BMW affiche une rentabilité supérieure à celle de GM. En plus de la part de marché, le profit par unité est également l'un des principaux objectifs de toutes les entreprises.
Étape 2. Définir les paramètres du marché
Les entreprises qui visent une croissance des parts de marché peuvent adopter une stratégie cohérente. Prenons à nouveau l'exemple de l'industrie automobile, BMW sait que tous les acheteurs de voitures ne sont pas des clients potentiels. BMW est un constructeur de voitures de luxe, et moins de 10 % des acheteurs de voitures achètent des voitures de luxe. Les ventes de voitures de luxe ne représentent qu'une fraction des 12 millions de voitures vendues en Amérique. BMW a vendu 247 907 voitures en 2011, plus que tout autre constructeur automobile de luxe, y compris Cadillac et Buick de GM.
Identifiez clairement le segment de marché que vous souhaitez étudier. Vous pouvez effectuer des recherches en général, vous concentrer sur les ventes totales ou vous limiter à des produits et services spécifiques. Vous devez définir les limites de la recherche lorsque vous examinez les ventes de chaque entreprise afin que les comparaisons soient vraiment uniques
Étape 3. Identifiez les changements de part de marché chaque année
Vous pouvez comparer les performances d'une entreprise d'une année à l'autre. Vous pouvez également comparer les performances de toutes les entreprises du même secteur et de la même période. Les changements de part de marché peuvent signifier que la stratégie de l'entreprise est efficace (si la part de marché augmente), imparfaite (si la part de marché diminue) ou n'est pas mise en œuvre efficacement. Par exemple, un certain nombre de voitures BMW ont été vendues et leur part de marché a augmenté à partir de 2010. Cela indique que leurs stratégies de marketing et de tarification sont plus efficaces que des concurrents tels que Lexus, Mercedes et Acura.
Partie 3 sur 3: Comprendre les forces et les limites des parts de marché
Étape 1. Trouvez des informations sur une entreprise en fonction de sa part de marché
La part de marché n'est pas le résultat final qui dit tout ce que vous devez savoir. La part de marché est précisément l'outil pour commencer l'analyse. Vous devez connaître les forces et les faiblesses de la part de marché comme indicateur de valeur.
- La part de marché est un excellent outil pour comparer deux ou plusieurs entreprises qui se font concurrence sur le marché. La part de marché peut montrer le niveau de concurrence des entreprises dans une industrie.
- En conséquence, la part de marché peut indiquer la croissance d'une entreprise. Si une entreprise connaît une augmentation de part de marché pendant plusieurs trimestres consécutifs, elle sait plus ou moins comment créer et commercialiser un produit qui intéresse son marché. Cela peut être vrai pour le contraire.
Étape 2. Comprendre les limites des parts de marché en tant qu'indicateur
Comme indiqué précédemment, la part de marché est un outil limité qui peut aider à développer une première perception d'une entreprise. La valeur de la part de marché n'a pas de sens si elle est isolée.
- Le chiffre d'affaires total, seul déterminant de la part de marché, fournit peu d'informations sur la rentabilité de l'entreprise. Si une entreprise détient la majeure partie de la part de marché mais génère moins de bénéfices (revenus moins dépenses) qu'une autre entreprise, la part de marché est un indicateur moins important du succès actuel et futur de l'entreprise.
- La part de marché peut fournir plus d'informations liées au marché que les entreprises. Certains marchés ont été constamment dominés par une ou un petit groupe d'entreprises, et peu de choses ont changé au cours des dernières années. Le pouvoir de monopole est presque impossible à battre par d'autres entreprises du marché, donc l'analyse des parts de marché ne fera que confirmer ce fait. Cependant, les petites entreprises sont toujours capables de réussir et d'avoir une bonne rentabilité.
Étape 3. Réfléchissez à la façon dont la part de marché façonnera votre stratégie d'investissement
La part de marché peut montrer dans quelle mesure une entreprise est en avance ou en retard sur son marché. Cette information peut certainement influencer vos décisions d'investissement.
- Vous ne devez pas investir dans des sociétés qui n'ont pas connu de croissance de parts de marché au cours des dernières années.
- Vous pouvez surveiller les entreprises qui ont vu leur part de marché augmenter au cours des dernières années. La valeur de cette entreprise est susceptible de continuer à augmenter, à moins que la gestion et la rentabilité de l'entreprise soient médiocres. Vous pouvez le constater en analysant les états financiers de l'entreprise.
- Les entreprises qui connaissent une baisse de leurs parts de marché peuvent être en difficulté. La part de marché n'est pas le seul facteur déterminant les performances d'une entreprise, mais vous voudrez peut-être rester à l'écart de cette entreprise si ses bénéfices diminuent ou si aucun nouveau produit ou service n'est proposé.
