Le taux de croissance durable (SGR) est un nombre qui montre la capacité de l'entreprise à augmenter ses revenus sans augmenter son propre capital, attirer des prêts de créanciers ou obtenir des fonds d'investisseurs. Pour les propriétaires de petites entreprises, ce nombre représente combien d'argent peut être gagné sans ajouter de capitaux propres ou de prêts bancaires. Les propriétaires de petites et grandes entreprises doivent calculer le taux de croissance durable afin de déterminer s'il y a ou non suffisamment de capital disponible pour atteindre la croissance de l'entreprise ciblée.
Étape
Partie 1 sur 2: Calcul du taux de croissance durable
Étape 1. Divisez les ventes par le total des actifs
Le quotient des ventes et du total des actifs en pourcentage est appelé taux d'utilisation des actifs, qui est le pourcentage des ventes par rapport au total des actifs.
Par exemple: total des actifs à la fin de l'année = 100 000 IDR. Ventes totales sur 1 an = 25 000 IDR. Taux d'utilisation des actifs = 25 000 Rp/100 000 Rp = 25 %. Cela signifie que vous exploitez 25 % des actifs de l'entreprise pour générer des ventes
Étape 2. Divisez le revenu net par les ventes totales
Le chiffre obtenu est la rentabilité de l'entreprise à la fin de l'année ou le pourcentage de bénéfice sur les ventes totales pendant 1 an après déduction de tous les coûts. (Le revenu net correspond au total des ventes moins les dépenses).
Par exemple: revenu net = 5 000 IDR. Niveau de rentabilité de l'entreprise = 5 000 IDR / 25 000 IDR = 20 %. Cela signifie que, pendant 1 an, vous gagnez un revenu net de 20% du total des ventes et le reste sert à financer les dépenses qui doivent être payées par l'entreprise
Étape 3. Divisez la dette totale par le total des capitaux propres
Le chiffre obtenu est le niveau d'utilisation financière de l'entreprise.
- Calculez le total des capitaux propres en soustrayant le total de la dette du total des actifs.
- Par exemple: dette totale = 50 000 IDR et fonds propres total = 50 000 IDR. Cela signifie que le niveau d'utilisation financière = 100 %.
Étape 4. Multipliez le niveau d'utilisation des actifs, de rentabilité et d'utilisation financière
Après avoir calculé les trois pourcentages, multipliez. Le chiffre obtenu est le ratio bénéfice sur fonds propres (Return on Equity [ROE]). Ce chiffre montre le montant des bénéfices de l'entreprise qui peut être utilisé pour générer des bénéfices à l'avenir.
Par exemple: pour calculer le ROE, multipliez les trois pourcentages ci-dessus, 25 % x 20 % x 100 % = 5 %
Étape 5. Divisez le revenu net par le total des dividendes
Le chiffre obtenu est le ratio de dividende, c'est-à-dire le pourcentage du revenu distribué aux actionnaires. (Si vous êtes propriétaire d'une petite entreprise, tout revenu que vous recevez pour vous-même à la fin de l'année, à l'exclusion du salaire, est un dividende).
Par exemple: Revenu net = 5 000 IDR. Dividende = 500 IDR. Ratio de dividende = Rp500/Rp5,000 = 10%
Étape 6. Soustrayez le ratio de dividende de 100 %
Il s'agit du taux de rétention de l'entreprise ou du pourcentage du résultat net conservé au profit de l'entreprise après versement des dividendes.
- Par exemple: taux de rétention de l'entreprise = 100 % - 10 % = 90 %.
- Le taux de rétention de la société joue un rôle important car il affecte le taux de croissance durable des dividendes à distribuer et il est supposé que la société continuera à verser des dividendes selon ce ratio à l'avenir.
Étape 7. Multipliez le taux de rétention et le ROE de l'entreprise
C'est ce qu'on appelle taux de croissance durable. Ce chiffre représente le profit de l'entreprise sur l'investissement de l'entreprise sans pour autant émettre de nouvelles actions, déposer des fonds personnels dans des capitaux propres, augmenter la dette ou augmenter les marges bénéficiaires.
Par exemple: pour calculer le taux de croissance durable, multipliez le ROE et le taux de rétention de l'entreprise = 5% x 90% = 4,5%. En conclusion, l'entreprise est en mesure d'augmenter le bénéfice qui sera déposé en capitaux propres de 4,5% par an
Partie 2 sur 2: Tirer parti des données sur le taux de croissance durable
Étape 1. Calculez le taux de croissance réel
Le taux de croissance réel est l'augmentation des ventes sur une certaine période. Pour le calculer, divisez les chiffres des ventes de la période précédente par les ventes de la période en cours. La période de calcul du taux de croissance effectif doit être la même que la période de calcul du taux de croissance durable.
- Le taux de croissance réel peut différer s'il est calculé sur la base du mois, du trimestre ou de la période utilisée pour rendre compte de la performance financière de l'entreprise. Ce chiffre est généralement volatile car il ne calcule que la variation en pourcentage des chiffres de vente.
- Lors du calcul du taux de croissance réel, assurez-vous d'utiliser les chiffres de vente sur la même période. Si vous comparez les chiffres des ventes du quatrième trimestre avec le premier mois de la même année, les résultats seront beaucoup plus importants qu'ils ne devraient l'être. Assurez-vous d'utiliser des données avec des périodes comparables, par exemple: d'une semaine à l'autre, d'un mois à l'autre, d'un trimestre à l'autre, d'une année à l'autre, etc.
Étape 2. Comparez le taux de croissance réel avec le taux de croissance durable
Le taux de croissance réel peut être supérieur, inférieur ou égal au taux de croissance durable. Une croissance réelle plus élevée semble positive, mais elle montre que l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour répondre aux besoins de l'entreprise selon le taux de croissance réel. Si le taux de croissance durable est supérieur au ROE, cela signifie que l'entreprise n'a pas encore atteint la performance maximale.
- Par exemple: le propriétaire d'une entreprise de construction qui construit une maison démarre son entreprise en investissant 100 000 IDR en fonds propres et en retirant un prêt bancaire de 100 000 IDR. Après avoir couru pendant 1 an, il a calculé le taux de croissance de l'entreprise. Il s'est avéré que le taux de croissance réel était supérieur au taux de croissance durable. À mesure que les ventes augmentaient, il avait besoin de fonds supplémentaires pour payer les coûts de main-d'œuvre et de matériel afin de construire une maison pour gagner un revenu. L'augmentation des ventes est une chose positive pour l'entreprise, mais le propriétaire de l'entreprise ne peut pas se permettre de payer tous les coûts sans fonds supplémentaires d'autres parties. En connaissant la différence des taux de croissance, le propriétaire d'entreprise peut planifier s'il cherchera des sources de financement ou limitera le taux de croissance réel.
- Un taux de croissance réel élevé n'est pas négatif. Cela signifie que l'entreprise a besoin de fonds opérationnels supplémentaires, par exemple en émettant de nouvelles actions, en retirant des prêts, en réduisant les dividendes ou en augmentant les marges bénéficiaires. Les propriétaires de sociétés nouvellement opérationnelles ne retirent généralement pas de prêts ou n'émettent pas d'actions au début de l'année et préfèrent ajuster le taux de croissance réel au taux de croissance durable.
- Si le taux de croissance réel est inférieur au taux de croissance durable, cela signifie que l'entreprise n'a pas atteint la performance maximale.
Étape 3. Ajustez le plan de l'entreprise
Après avoir compris ce qu'on appelle le taux de croissance réel et durable, utilisez les données pour développer un plan d'entreprise. Si vous prévoyez un taux de croissance réel supérieur au taux de croissance durable, soyez prêt à payer plus de frais avant de profiter d'une augmentation des ventes. Décidez si vous souhaitez retirer un prêt, émettre des actions, investir des fonds personnels ou réduire les dividendes. Si vous ne sélectionnez pas cette option, ralentissez la croissance réelle pour qu'elle corresponde à une croissance durable afin de ne pas avoir à investir davantage pour payer les coûts d'exploitation.
Si le taux de croissance réel est inférieur au taux de croissance durable, vous disposez de plus d'actifs que nécessaire pour réaliser les plans de l'entreprise. Si vous ne prévoyez pas d'augmenter la production, demandez-vous si vous souhaitez payer une dette ou distribuer des dividendes aux actionnaires
Étape 4. Prenez des décisions judicieuses
Gardez à l'esprit que les taux de croissance sont calculés sur la base de données passées et ne peuvent pas prédire les performances de l'entreprise avec précision. Les taux de croissance réels et durables peuvent ne jamais être les mêmes. Utilisez donc ces chiffres comme un outil et un guide pour élaborer un plan d'entreprise, plutôt que comme des données qui entravent la prise de décision ou mettent en péril les affaires. Le taux de croissance durable sera plus avantageux une fois que l'entreprise fonctionnera pendant un certain temps et que l'entreprise sera plus fiable. La première année, le taux de croissance réel et durable peut être très volatil, mais il faut s'y attendre.
