Le calcul du rendement annualisé du portefeuille répondra à une question: quel est le taux de rendement composé reçu du portefeuille sur une certaine période d'investissement ? Bien qu'une variété de formules complexes soient utilisées pour calculer les rendements annualisés, une fois que vous aurez compris certains des concepts importants, les calculs seront assez faciles à faire.
Étape
Partie 1 sur 2: Comprendre les bases du calcul
Étape 1. Connaître les termes clés
Lorsque l'on discute des rendements annuels du portefeuille, plusieurs termes clés reviennent sans cesse et doivent être compris, comme suit:
- Rendement annuel (rendement annuel): le rendement total reçu sur un investissement pendant une certaine période, y compris les dividendes, les intérêts et les gains en capital.
- Rendement annualisé: Le taux de rendement annuel qui est déduit en extrapolant les rendements mesurés sur une période inférieure ou supérieure à un an.
- Rendement moyen: Le rendement reçu sur une période donnée en prenant le rendement total réalisé sur la longue période et en l'étalant uniformément sur la plus courte période.
- Retour composé (retour composé). Des rendements qui incluent les rendements de réinvestissement des intérêts, les dividendes et les gains en capital.
- Période (Période): une période de temps spécifique pour mesurer et calculer les rendements, par exemple en termes quotidiens, mensuels ou annuels.
- Retour périodique (retour périodique). Le rendement total d'un investissement mesuré sur une période de temps spécifique.
Étape 2. Apprenez comment fonctionne la composition
La composition des retours sur investissement se développe à partir des bénéfices qui ont été obtenus. Plus votre argent est composé longtemps, plus il croît rapidement et plus le rendement annuel est important. Pensez-y comme une boule de neige qui se dilate en roulant sur un iceberg.
- Disons que vous investissez 100 000 IDR et obtenez un rendement de 100 % la première année, de sorte qu'à la fin de la première année, votre solde d'investissement soit de 200 000 IDR. Si vous ne gagnez que 10 % la deuxième année, cela signifie que vous gagnez 20 $ à la fin de la deuxième année.
- Cependant, si vous obtenez un rendement de 50 % au cours de la première année, votre solde d'investissement au début de la deuxième année est de 150 000 IDR. Le rendement de 10 % la deuxième année est de 15 000 $ au lieu de 20 000 $. Les résultats obtenus sont de 33 % inférieurs au premier exemple.
- De plus, disons que vous perdez 50 % la première année et que le solde de l'investissement la première année reste de 50 000 Rp. Vous devez générer un rendement de 100 % pour atteindre le seuil de rentabilité (100 % de 50 $ = 50 $ et 50 $ + 50 $ = 100 $).
- La taille et le calendrier des bénéfices jouent un rôle très important lors de l'examen des rendements composés et de leur impact sur les rendements annualisés. En d'autres termes, les rendements annualisés ne sont pas un critère fiable pour mesurer les profits ou les pertes réels. Cependant, les rendements annualisés sont un excellent outil pour comparer différents investissements les uns par rapport aux autres.
Étape 3. Utilisez les rendements pondérés dans le temps pour calculer le taux de rendement composé
Pour trouver la moyenne des choses, comme les précipitations quotidiennes ou la perte de poids, vous pouvez utiliser la formule moyenne simple ou la moyenne arithmétique. Cette technique a peut-être été apprise à l'école. Cependant, la formule de la moyenne simple ne prend pas en compte l'impact de chaque retour périodique sur les autres, ni le moment de chaque retour. Pour obtenir une moyenne précise, la formule de rendement géométrique pondérée dans le temps est utilisée. (Ne vous inquiétez pas, nous vous guiderons dans l'utilisation de cette formule.)
- La formule de la moyenne simple ne peut pas être utilisée car tous les rendements périodiques sont interdépendants.
- Par exemple, supposons que vous souhaitiez calculer un retour sur investissement moyen de 100 $ sur deux ans. Vous gagnez 100% la première année (ce qui signifie que le solde de l'investissement à la fin de la première année est de 200 000 IDR). La deuxième année, vous perdez 50 % (ce qui signifie que le solde d'investissement restant est de 100 000 IDR car 200 000 IDR - (200 000 IDR * 50 %) = 100 000 IDR). Ce chiffre est le même que le solde initial de l'investissement de la première année.
- La formule de moyenne simple (moyenne arithmétique) additionnera simplement les deux rendements et divisera par le nombre de périodes (dans cet exemple 2 ans). Ce résultat indiquerait un rendement moyen de 25 % par an. Cependant, lorsque vous connectez les deux, on sait que vous n'obtenez en fait rien.
Étape 4. Calculez le montant total du retour
Tout d'abord, vous devez calculer le rendement total sur la période de temps calculée. Par souci de simplicité, cet exemple ignorera les dépôts et les retraits effectués. Pour calculer le rendement total, deux chiffres sont nécessaires: les valeurs de départ et de fin du portefeuille.
- Soustraire la valeur finale de la valeur initiale.
- Partagez avec votre valeur initiale. Le résultat est votre retour.
- Dans le cas pendant la période où l'entreprise perd en raison de la coercition, soustrayez le solde de clôture du solde de début. Ensuite, divisez par le solde initial et supposez que le résultat est négatif.
- Ajouter l'addition avant la division. Ainsi, vous obtenez un pourcentage global du rendement.
Étape 5. Mémorisez la formule du taux de rendement total dans Excel
La formule est Taux de rendement total = (valeur finale du portefeuille – valeur initiale du portefeuille)/valeur initiale du portefeuille. La formule du taux de rendement composé = PUISSANCE(1+taux de rendement total), (1/an))-1.
-
Par exemple, si la valeur initiale du portefeuille était de 1 000 000 $ et que la valeur finale sept ans plus tard était de 2 500 000 $, le calcul serait le suivant:
- Taux de rendement total = (2 500 000-1 000 000)/1 000 000 = 1, 5.
- Taux de rendement composé = PUISSANCE((1 + 1,5), (1/7))-1 = 0,1398 = 13, 98%.
Partie 2 sur 2: Calcul des rendements annualisés
Étape 1. Calculez votre rendement annualisé
Si le taux de rendement total a été calculé, insérez le résultat dans l'équation suivante: Rendement annualisé =(Rendement 1+)1/N-1 Le résultat de cette équation correspond au retour sur investissement annuel sur la durée mesurée.
- Dans l'exposant (rang), le chiffre « 1 » représente l'unité mesurée, qui est 1 an. Si vous voulez être plus précis, vous pouvez utiliser « 365 » pour calculer les rendements quotidiens.
- La lettre « N » représente le nombre de périodes mesurées. Par conséquent, si vous calculez des rendements sur 7 ans, remplacez la lettre « N » par le chiffre 7.
- Par exemple, disons qu'en sept ans, votre portefeuille est passé de 1 000 000 $ à 2 500 $.
- Tout d'abord, calculez le rendement global: (Rp 2 500 000-1 000 000)/Rp 1 000 000 = 1,50 (taux de rendement 150 %).
- Calculez ensuite le rendement annualisé: (1 + 1,50)1/7-1 = 0, 1399=13, 99 % de rendement annuel !
- Utilisez la séquence normale d'opérations mathématiques: résolvez d'abord les calculs entre parenthèses, puis augmentez et effectuez la soustraction.
Étape 2. Calculez le rendement semestriel (semi-annuel)
Disons que vous recherchez un taux de rendement semestriel (les rendements sont donnés deux fois par an, tous les six mois) sur une période de sept ans. La formule utilisée reste la même, il suffit d'ajuster le nombre de périodes à mesurer. Le résultat final est votre rendement semestriel.
- Dans ce cas, vous disposez de 14 périodes semestrielles de sept ans.
- Tout d'abord, calculez le rendement global: (Rp 2 500 000 - Rp 1 000 000)/Rp 1 000 000 = 1,50 (taux de rendement 150 %).
- Calculez ensuite le rendement annualisé: (1 + 1,50)1/14-1 = 6, 76%.
- Vous pouvez convertir ce nombre en un rendement annuel multiplié par deux: 6,76 % x 2 = 13,52 %.
Étape 3. Calculez l'équivalent annualisé
Vous pouvez également calculer l'équivalent annualisé des rendements sur des périodes plus courtes. Par exemple, vous n'avez qu'un rendement de 6 mois et souhaitez connaître l'équivalent annuel. Encore une fois, la formule utilisée reste la même.
- Disons que sur une période de 6 mois, votre portefeuille passe de 1 000 000 IDR à 1 050 000 IDR.
- Commencez par calculer votre rendement global: (Rp1,050,000-Rp1,000,000)/Rp1,000,000=0,05 (5% de rendement sur 6 mois).
- Maintenant, si vous voulez connaître le chiffre équivalent annualisé (en supposant que ce taux de rendement et le rendement composé se poursuivent), le calcul est le suivant: (1+0,05)1/0, 50-1=10, 25 % de rendement annuel.
- Quelle que soit la période, si vous suivez la formule ci-dessus, votre performance peut toujours être convertie en un rendement annuel.
Des astuces
- Vous devez savoir et comprendre comment calculer les rendements annualisés d'un portefeuille, car les rendements annuels sont des chiffres qui sont utilisés pour vous comparer à d'autres investissements, aux références de l'industrie et à la surveillance des investissements. Les rendements annuels ont le pouvoir de confirmer vos prouesses en matière d'investissement en actions et d'aider à découvrir les erreurs potentielles dans votre stratégie d'investissement.
- Faites les exercices avec les exemples de nombres afin de vous familiariser avec le calcul avec cette formule.
- Le paradoxe mentionné au début de cet article est simplement une reconnaissance du fait que la performance des investissements est généralement jugée par rapport aux performances d'autres investissements. En d'autres termes, une petite perte dans un marché en baisse peut être considérée comme meilleure qu'un petit gain dans un marché en hausse. Tout est relatif.
