Le goodwill est un type d'actif incorporel, c'est-à-dire un actif qui n'a pas de physique et est souvent difficile à évaluer. Certains types d'actifs incorporels autres que le goodwill comprennent la propriété intellectuelle, la marque, l'emplacement et d'autres facteurs. Le goodwill fait référence à une prime au juste prix du marché de l'entreprise payée par les acheteurs, et cette prime peut souvent être liée à des actifs incorporels, tels que la réputation, la croissance future, la popularité de la marque ou les ressources humaines. Il s'agit de la partie de la valeur de l'entreprise qui ne peut être attribuée à d'autres actifs de l'entreprise. La méthode de calcul de l'écart d'acquisition peut être utilisée pour justifier que la valeur de marché d'une entreprise soit supérieure à sa valeur comptable. Bien qu'il existe plusieurs façons de calculer l'écart d'acquisition, la méthode basée sur les bénéfices est la plus couramment utilisée. Sachez que la bonne volonté surgit seul lorsque la valeur payée par l'acheteur pour acquérir l'actif dépasse la valeur d'origine de l'actif, et pas avant.
Étape
Méthode 1 sur 3: Calcul du goodwill à l'aide du bénéfice moyen
Étape 1. Comprenez comment le profit moyen s'applique
Avec cette méthode, la valeur du goodwill est égale au bénéfice moyen sur une certaine période de temps, multiplié par le nombre d'années. C'est la façon la plus simple et la plus courante de calculer l'écart d'acquisition.
- En résumé, la formule est la suivante: Goodwill = Profit moyen X Nombre d'années.
- Par exemple, si vous utilisez le bénéfice annuel moyen pour 2010-2014, multipliez par le nombre d'années 5 pour obtenir le goodwill.
Étape 2. Ajustez les nombres avant d'effectuer les calculs
Assurez-vous d'effectuer les ajustements suivants avant de calculer votre bénéfice moyen:
- Tous les bénéfices anormaux doivent être déduits du revenu net de l'année au cours de laquelle ils ont été réalisés.
- Toutes les pertes anormales doivent être ajoutées au résultat net de l'année au cours de laquelle elles sont subies.
- Le bénéfice hors exploitation (bénéfice sur investissement) doit être déduit du revenu net de l'année au cours de laquelle il a été réalisé.
Étape 3. Calculez l'écart d'acquisition
Commencez par déterminer le bénéfice moyen pour l'année en cours de calcul. L'astuce consiste à additionner le bénéfice de chaque année liée et à le diviser par le nombre d'années.
Étape 4. Supposons qu'il existe une entreprise qui a réalisé les bénéfices suivants (au cours de l'année concernée):
2010: 200 000 000 IDR; 2011: 220 000 000 IDR; 2012: 190 000 000 IDR; 2013: 210 000 000 IDR. Tous ces bénéfices sont additionnés pour obtenir un bénéfice total de 820 000 000 IDR.
- Divisez le total (820 000 000 $) par le nombre d'années, qui dans cet exemple est 4. Le résultat est le profit moyen. Ainsi, le bénéfice moyen est de 205.000.000 IDR.
- Étant donné que le goodwill est égal au bénéfice moyen d'une année donnée multiplié par le nombre d'années liées, dans l'exemple ci-dessus, le goodwill est de 820 000 000 $. Ainsi, le goodwill est simplement le bénéfice total cumulé des années concernées. En fait, des coûts et des profits anormaux modifieront les résultats.
Étape 5. Ajoutez l'achalandage à la juste valeur marchande de l'entreprise
Lorsque vous faites une offre à une entreprise, le montant de l'écart d'acquisition peut être ajouté à la juste valeur marchande de l'entreprise, c'est-à-dire l'actif moins le passif. Dans ce cas, le goodwill est une prime à la juste valeur marchande de l'entreprise qui reflète le bénéfice moyen de l'entreprise sur plusieurs années.
Méthode 2 sur 3: Calcul du goodwill à l'aide du super profit
Étape 1. Trouvez le profit moyen
Dans cette méthode, vous devez comprendre votre bénéfice moyen des années précédentes. Additionnez les bénéfices des années précédentes et divisez par le nombre d'années.
Par exemple, une entreprise pourrait réaliser un bénéfice de 200 000 000 Rp en 2010, 220 000 000 Rp en 2011, 190 000 000 Rp en 2012 et 210 000 000 Rp en 2013. Additionnez-les tous pour obtenir 820 000 000 Rp et divisez par le nombre de ans, ce qui est dans ce cas de 4. Le résultat est un bénéfice moyen de 205.000.000 IDR
Étape 2. Soustrayez le bénéfice initial du bénéfice moyen
Le super profit (super profit) est un profit qui dépasse le profit moyen. Pour mieux comprendre les superprofits, recherchez le bénéfice initial de l'entreprise pour cette année et soustrayez le bénéfice moyen de l'année précédente. Par exemple, disons que le bénéfice moyen de l'entreprise est de 200 000 $. En un an, vous obtenez un bénéfice net de 230 000 000 Rp. La différence entre le profit d'acquisition et le profit moyen est appelée super profit, qui dans l'exemple ci-dessus est de 30 000 000 IDR.
Étape 3. Apprenez la formule du super profit pour trouver la bonne volonté
Pour calculer le goodwill, additionnez le super profit de l'année, puis multipliez par le nombre d'années d'achat convenu. En résumé, Goodwill = Super Profit X Nombre d'années.
Étape 4. Faites attention à la façon dont le modèle est mis en œuvre
Nous fournissons ici un exemple pour expliquer comment appliquer la formule du super profit.
- Supposons que le profit moyen est de 200 000 000 $, mais le profit initial sur une période de quatre ans est le suivant: 2010: 210 000 000 $; 2011: 230 000 000 Rp; 2012: 210 000 000 Rp; 2013: 200 000 000 Rp.
- Le super profit pour chaque année est calculé en soustrayant le profit initial du profit moyen. Pour 2010, le super profit est de 10 000 000 IDR; pour 2011 est de 30 000 000 IDR, et ainsi de suite.
- Additionnez le super profit des années concernées. Dans cet exemple, vous additionnez 10 000 000 $ + 30 000 000 $ + 10 000 000 $ + 0 = 50 000 000 $.
- Enfin, le super profit est multiplié par le nombre d'années. Dans ce cas, goodwill = 50 000 000 $ X 4 ou 200 000 000 $.
Étape 5. Additionnez l'achalandage à la juste valeur marchande de l'entreprise
Dans ce cas, l'écart d'acquisition reflétera la capacité de l'entreprise à réaliser davantage de bénéfices. En additionnant le super profit avec la juste valeur marchande de l'unité commerciale, le prix d'achat reflétera la capacité de l'entreprise à générer des profits.
Méthode 3 sur 3: Calcul du goodwill à l'aide de la capitalisation des bénéfices
Étape 1. Comprendre la méthode de capitalisation
Cette méthode commence par le résultat de l'une des deux méthodes ci-dessus. À partir de la méthode du profit moyen ou du super profit, la méthode de capitalisation détermine le montant de capital nécessaire pour générer le profit moyen ou le super profit, en supposant que l'entreprise obtienne un taux de rendement normal (ROR) pour une industrie particulière. Ce montant de capital est connu sous le nom de valeur du bénéfice capitalisé, et la différence entre le capital total utilisé peut être considérée comme un écart d'acquisition.
Étape 2. Calculez le capital total utilisé
Pour trouver le montant du capital utilisé, il suffit de soustraire l'actif du passif. En résumé, la formule est la suivante: Capital utilisé = Actif - Passif.
Étape 3. Apprenez à calculer la valeur de capitalisation des bénéfices
Pour pouvoir utiliser la méthode de capitalisation des bénéfices, vous devez d'abord savoir comment calculer la valeur de capitalisation des bénéfices.
Pour trouver la valeur de capitalisation du profit, vous devez d'abord multiplier le profit moyen ou super par 100 (les deux fonctionnent bien). Ensuite, divisez le total par le taux de rendement normal. En résumé, la formule est la suivante: Valeur de capitalisation moyenne/super profit = Profit moyen ou Super profit X (100 / Taux de rendement normal). Cette formule calcule le montant du capital requis pour réaliser le profit moyen ou le super profit de l'entreprise, en supposant un taux de rendement normal
Étape 4. Calculez l'écart d'acquisition
Il suffit de soustraire la valeur de capitalisation moyenne/super profit du montant du capital utilisé de l'étape 2. La formule est la suivante: Goodwill = valeur capitalisée moyenne/super profit - Capital utilisé.
- Essayez de comprendre l'exemple suivant. Supposons que l'entreprise réalise un bénéfice moyen de 40 000 000 $ dans une industrie où le taux de rendement normal est de 10 %. La Société a également un actif de 1 000 000 000 Rp et un passif de 500 000 000 Rp. La valeur de capitalisation totale de la société est de 40 000 000 UM × 100/10, ce qui équivaut à 400 000 UM. Capital utilisé = 1 000 000 000 IDR 700 000 000 IDR, soit 300 000 000 IDR. Enfin, le goodwill est égal au bénéfice capitalisé moins le capital utilisé, soit 400 000 $ 300 000 000 $. L'écart d'acquisition est de 100 000 000 Rp.
- En utilisant cette méthode, l'écart d'acquisition reflète la différence entre le taux de rendement d'une entreprise par rapport au taux de rendement normal. Par exemple, dans ce scénario, l'entreprise gagne un retour sur capital utilisé de 13% (40 000 000 Rp/300 000 000 Rp). Cependant, le taux de rendement normal est de 10 %. Cette méthode reconnaît simplement une prime de 3 % et la « capitalise » ou détermine le montant du capital nécessaire pour générer un rendement de 40 000 000 IDR sur la base d'un taux de rendement de 10 %. Dans ce cas, cela coûte 400 000 $, soit 100 000 $ de plus que la juste valeur marchande des actifs de l'entreprise. Une valeur de 100 000 000 UM peut être ajoutée à la juste valeur de l'entreprise lorsqu'elle est vendue ou achetée pour refléter le taux de rendement élevé de l'entreprise.
Des astuces
- Toutes les méthodes ci-dessus peuvent être utilisées, et généralement la méthode qui donne le meilleur prix est choisie.
- Cet article a été créé à titre informatif seulement. Faites appel à un expert-comptable ou à un avocat si vous souhaitez vérifier les calculs de goodwill effectués ou si vous ne connaissez pas la meilleure façon d'évaluer la goodwill d'une entreprise.
- Plusieurs autres méthodes de calcul incluent des méthodes basées sur le marché et sur les coûts, bien que les deux soient rarement utilisées.
