Parallèlement à la volatilité et à la crise croissantes des marchés financiers mondiaux ces dernières années, l'investissement dans l'or devient de plus en plus populaire de temps en temps. Cependant, de nombreux investisseurs ne sont toujours pas convaincus que l'or soit un bon produit d'investissement et un bon outil pour acheter des actifs. Essentiellement, vous devez comprendre la différence entre investir dans l'or et d'autres méthodes d'investissement afin de faire des achats qui correspondent à vos objectifs à long terme.
Étape
Méthode 1 sur 2: Comprendre les risques et les avantages d'investir dans l'or
Étape 1. Étudiez l'histoire de l'or comme moyen de paiement
L'or est utilisé comme moyen de paiement depuis bien plus longtemps que la plupart des autres instruments. Bien que tous les endroits n'acceptent pas l'or comme moyen de paiement idéal, nombreux sont ceux qui l'acceptent, de sorte que l'or est considéré comme une monnaie universelle "de facto" depuis le 19ème siècle. Bien qu'il ne soit plus utilisé comme moyen de paiement courant, de nombreuses personnes pensent que l'or doit à nouveau être utilisé comme monnaie.
- La plupart des puissances économiques mondiales ont décidé d'abandonner l'étalon de paiement en or pendant la Grande Dépression. Les États-Unis ont partiellement abandonné cette monnaie sous le règne de Franklin Roosevelt et l'ont complètement oubliée lorsque Richard Nixon est devenu président.
- Presque toute la monnaie moderne est du papier-monnaie – dont la valeur est déterminée par le gouvernement qui a émis l'argent. Les critiques de la standardisation de la valeur de l'or disent la même chose de l'or (il n'est valorisé que parce que le gouvernement le considère comme précieux).
Étape 2. Comprendre pourquoi l'or est un bon investissement
L'or est généralement acheté comme un «filet de sécurité» contre diverses formes de risque d'investissement sur le marché. En d'autres termes, il peut fournir une protection contre les mauvaises performances du marché, l'inflation et les fluctuations des devises. Le prix de l'or est déterminé par le montant de la demande et de l'offre, et non par l'évaluation de la monnaie ou la baisse des performances du marché.
- L'or peut rendre votre portefeuille d'investissement plus varié. L'une des clés de la diversification financière est de posséder une variété d'actifs (actions, obligations, immobilier, métaux précieux, diverses autres matières premières). Lors de la diversification des actifs, il est très important de collecter des actifs ayant des valeurs différentes (non corrélées entre elles). Traditionnellement, l'or a eu une faible corrélation avec les marchés boursiers aux États-Unis, les marchés émergents et les obligations de grande valeur. En fait, l'or a une corrélation plus faible avec ces actifs que la corrélation entre un actif et un autre. Cela signifie que l'or a un potentiel de diversification élevé.
- L'or sert également de filet de sécurité contre l'inflation. Les prix de l'or ont tendance à augmenter avec l'inflation. Cela se produit parce que lorsque l'inflation se produit, les investisseurs augmentent la valeur de l'or en l'achetant comme alternative aux espèces.
- Alors que les avantages de l'or en tant qu'investissement sont très débattus, il est généralement considéré comme un bon référentiel de valeur. Même si le pouvoir d'achat de l'argent diminue avec le temps en raison de l'inflation, la valeur de l'or restera stable.
Étape 3. Comprendre pourquoi l'or est un mauvais investissement
Les investisseurs sont de plus en plus d'avis que l'or n'est pas un produit d'investissement sûr, ni le meilleur filet de sécurité contre l'inflation.
- Certains chercheurs en investissement constatent que la demande d'or n'augmente pas lorsque les actions chutent ou que les devises perdent de la valeur. De nombreux experts pensent que l'augmentation du prix de l'or n'est causée que par la peur des investisseurs qui l'achètent à la hâte parce qu'ils pensent que le prix va monter. Si cette hypothèse est correcte, l'or n'est pas un investissement sûr comme on l'a prétendu.
- Un examen approfondi des antécédents de l'or montre que la valeur de l'objet n'a augmenté que quelques fois lors d'une forte inflation ou d'une baisse des performances du marché. Alors que certaines personnes pensent que l'or peut devenir une monnaie alternative lorsqu'un ordre économique s'effondre, nombreux sont ceux qui restent sceptiques.
- L'or ne fournit pas de garantie de retour sur investissement comme divers autres types d'investissements. Le célèbre investisseur, Warren Buffet, refuse d'investir dans l'or sous quelque forme que ce soit. Selon lui, cela n'a pas de sens d'investir dans un matériau qui n'a pas beaucoup d'utilité si vous pouvez acheter des actions d'une entreprise à but lucratif.
Étape 4. Apprenez les facteurs qui affectent la valeur de l'or
Peu importe ce que disent les critiques, l'achat d'or est devenu un outil d'investissement populaire à chaque génération. Plusieurs facteurs influent sur le prix de l'or:
- Le Washington Agreement of Gold est un accord conclu en 1999 pour limiter la vente d'or de 14 pays en un an. Le motif de cet accord est d'empêcher le marché d'être excédentaire en or afin que le prix baisse. Les critiques attaquent souvent l'accord en le considérant comme une nuisance pour l'offre et la demande normales.
- L'affaiblissement des performances économiques peut amener les investisseurs à vendre leurs matières premières ou leurs actifs contre de l'argent. Cela fait augmenter l'offre et la demande diminue de sorte que le prix de l'or chute.
- Les crises ou les guerres nationales ont tendance à accroître la demande d'or des investisseurs, généralement parce qu'ils craignent une dépréciation de la monnaie. Les investisseurs achètent des actions aurifères et des matières premières pour lutter contre la crise économique et soutenir la valeur des actions en général.
Méthode 2 sur 2: Acheter des actions aurifères
Étape 1. Apprenez les différentes façons d'acheter des actions aurifères
En général, on peut investir dans des actions aurifères de trois manières: vous pouvez acheter des actions directement par l'intermédiaire d'une société d'extraction d'or; Vous pouvez acheter des fonds négociés en bourse en or; et vous pouvez acheter des fonds communs de placement en or.
Il y a plusieurs avantages et inconvénients à chacune de ces méthodes. L'achat d'actions d'une société minière offre un accès direct au marché de l'exploitation aurifère lucratif mais à haut risque, tandis que l'achat par le biais de fonds communs de placement et d'échanges d'or présente un risque moindre et une meilleure diversification
Étape 2. Analysez des sociétés minières aurifères spécifiques
La façon la plus simple d'investir dans l'or est d'acheter des actions de sociétés minières. C'est une méthode à haut risque, mais le profit est le plus grand. Investir dans une société minière revient à parier que l'entreprise est capable de réaliser un profit, très différent d'investir dans divers endroits. Il est très important d'analyser minutieusement l'entreprise car vous devez vous assurer qu'elle peut mieux performer que ses concurrents.
- Lorsque vous choisissez des actions minières aurifères, gardez quelques points à l'esprit. Observez le coût de production. Les producteurs d'or ont un faible pouvoir d'achat. Ainsi, la capacité de produire de l'or avec de faibles coûts d'exploitation est primordiale. Ces informations sont disponibles sur le site Internet de l'entreprise en question. Visitez la page « Relations avec les investisseurs » et lisez les rapports de résultats annuels ou trimestriels.
- Faites attention à la quantité de production. Une entreprise forte doit pouvoir augmenter sa production annuelle. Une production forte équivaut à un gros profit et à un faible coût de production. Consultez le rapport annuel de l'entreprise pour obtenir des indications sur l'évolution de la production. Une entreprise inclut généralement ce rapport sous la forme d'un graphique.
- Comparez la dette de l'entreprise avec celle de ses concurrents. La meilleure façon d'examiner la dette est d'utiliser le ratio dette/fonds propres, qui est une comparaison entre les actifs d'une entreprise et ses dettes. Ces informations peuvent être trouvées sur des sites Web tels que Morningstar.com. Plus le ratio est bas, mieux c'est.
- Regardez la valorisation de l'entreprise. Quel est le revenu d'une entreprise par rapport à une autre ? Comparez le ratio cours/bénéfice en divisant le cours de l'action par les bénéfices. Ces informations peuvent être trouvées sur des sites Web comme Morningstar.com, plus le nombre est bas, mieux c'est.
Étape 3. Investissez dans des fonds communs de placement en or
Si vous choisissez l'option à moindre risque ou si vous ne trouvez pas d'entreprise convaincante, recherchez des placements fondés sur des fonds communs de placement. Les fonds utilisés comprennent un portefeuille d'entreprises qui extraient, traitent et distribuent de l'or. Il y a plusieurs avantages à acheter un placement dans un fonds commun de placement:
- Ces fonds offrent une plus grande diversification que l'achat d'actions dans une ou plusieurs sociétés. Alors que les actions des mines d'or montent et descendent généralement avec le prix de l'or, il existe une grande variation de performance basée sur l'efficacité et la qualité de la gestion de l'entreprise. L'achat d'un fonds commun de placement élimine le risque de choisir un mauvais investissement (comme l'achat d'actions dans une entreprise fortement endettée, par exemple) et limite le risque d'autres facteurs qui affectent l'ensemble de l'industrie.
- Les fonds communs de placement en or sont gérés de manière active et professionnelle. Cela signifie que vous pouvez laisser les professionnels choisir les entreprises considérées comme les meilleures du secteur. Un bon gestionnaire financier choisira une liste d'actions dont la performance devrait continuer à grimper dans l'industrie aurifère. Comprenez qu'il y a des coûts à l'achat de fonds communs de placement. Ces frais comprennent les fonds de gestion d'actions et sont généralement équivalents à une fraction des fonds que vous investissez. Recherchez des gestionnaires qui facturent 1% ou moins de votre investissement total.
- Lorsque vous choisissez un fonds commun de placement aurifère, faites attention à ses performances passées, à ses frais (plus ils sont bas, mieux c'est) et à sa cote sur le site Web de Morningstar (plus c'est élevé, mieux c'est). Les évaluations basées sur de longues périodes sont plus pertinentes que les courtes. Vous pouvez également connaître ses performances passées sur le site Web du gestionnaire. Morningstar a un système de notation 5 étoiles pour les fonds communs de placement.
Étape 4. Investissez en bourse
Les bourses sont quelque peu similaires aux fonds communs de placement en ce sens qu'elles offrent aux investisseurs un accès à un large éventail d'actions et d'obligations à des prix abordables. Certaines bourses offrent un accès direct pour acheter et détenir ces matières premières, tandis que d'autres offrent un accès acheteur et vendeur à des contrats à terme. L'achat d'or implique directement la valeur du stockage et est effectué sur la base de son prix de vente actuel, tandis que les contrats à terme sont des instruments financiers établis sur la base de prévisions du prix futur de l'or.
- Les bourses diffèrent des fonds communs de placement en ce qu'elles vendent ouvertement des produits d'investissement tels que des actions, tandis que leurs prix sont fixés sur la base d'un indice tel que XAU, GDM ou CDNX (la valeur des fonds communs de placement est mise à jour quotidiennement en fonction de la valeur des actifs dedans).
- L'investissement dans l'or en bourse est généralement moins coûteux que les fonds communs de placement car il n'utilise pas de gestionnaire financier actif, mais se fait passivement sur la base d'un indice. Par exemple, les produits d'or SPDR en bourse ne suivent que le prix des lingots d'or. En achetant ce produit, vous avez indirectement de l'or.
- Les bourses sont une excellente option si vous souhaitez une plus grande flexibilité à moindre coût. Les bourses vous permettent non seulement d'investir dans l'or, mais aussi d'investir dans l'exploitation aurifère elle-même. L'inconvénient le plus notable est l'absence d'un gestionnaire actif. Ainsi, il y a peu de chances de surperformer l'indice utilisé car vous investissez essentiellement dans l'indice. D'autre part, la possibilité de performance sous l'indice est également plus faible.
Étape 5. Achetez des actions aurifères
Une fois que vous avez décidé d'utiliser l'une des méthodes d'investissement, il est temps de faire un achat. Les trois méthodes ci-dessus peuvent être exécutées par l'intermédiaire d'un courtier en ligne, tel que TD Ameritrade ou E*Trade. Vous pouvez également trouver des courtiers en valeurs mobilières hors ligne.
- Après avoir ouvert un nouveau compte, recherchez le symbole boursier de l'action ou de la bourse souhaitée. Par exemple, si vous souhaitez acheter des actions Barrick Gold, le symbole est NYSE: ABX. Cela signifie que Barrick Gold (ou ABX) est négocié à la bourse de New York, aux États-Unis.
- Pour l'acheter, entrez simplement un ordre d'achat via votre courtier, puis entrez le symbole boursier de l'action, la bourse ou le fonds commun de placement souhaité et le nombre d'actions que vous souhaitez acheter, puis soumettez un achat. S'il y a suffisamment d'argent sur votre compte, les actions sont déjà à vous. Gardez à l'esprit que les courtiers demandent généralement des commissions qui varient considérablement.
- Cet achat peut également être effectué en contactant le courtier via le numéro indiqué sur le site officiel.
- Les fonds communs de placement peuvent être achetés par le biais de services de conseil financier. Le conseiller demandera des frais supplémentaires autres que ceux facturés pour la gestion de l'OPC. Ces services-conseils peuvent être utiles pour vous aider à trouver le financement le plus approprié.
Des astuces
- Réinitialisez vos achats d'or en fonction de la stratégie d'investissement. L'or n'offre pas toujours de gros retours sur investissement à long terme. En tant que marchandise « non consommée », son offre est relativement constante, mais sa demande est très volatile. Si vous utilisez l'or comme filet de sécurité, vendez de l'or lorsque les performances du marché sont élevées, puis rachetez-le lorsque les conditions du marché sont instables.
- Poser une question. Vous n'êtes pas un professionnel de l'industrie, mais vous devriez laisser la gestion de l'or à un professionnel certifié. Assurez-vous de faire confiance à la personne qui gère votre argent.
